投資信託って何？投資信託の基礎知識

「投資信託」という言葉を聞いたことがありますか？

資産運用を始めてみたいけど始められないという方は多いかと思います。

始めることを躊躇してしまう理由の一つが

聞いたことがない言葉がたくさん出てくる

ではないでしょうか。

この記事では投資信託について、一般社団法人投資信託協会のサイトをベースに、用語解説をしながらわかりやすく説明していきます。

投資信託（投信）とは

投資信託（投信）とはファンドの一種で、投資家から集めた資金を一つにまとめて、運用の専門家（プロの投資家）が複数の株式や債券を投資・運用する金融商品です。

一般的にイメージする投資の一つである株式投資は、自身が投資家として、自身で選定した株式を、自身で市場環境を把握して売買する必要があります。

つまり株式投資は、 自身が運用の専門家（プロの投資家）として運用する必要があります。

また、株式を購入するためには、ある程度の資金が必要となります。

一方で、投資信託は「投資家から集めた資金を一つにまとめて 」投資するので、少額の資金で始めることができます。

なので、投資信託という金融商品は、投資信託の購入＝複数の株式や債券をまとめて購入ということになり、さらにその運用もプロが行ってくれる商品となります。

つまり投資信託は、株式投資と比べ手軽に始めることができる資産運用になります。

投資信託の種類

この記事では、投資信託は大きく2つに分類します。

• 株式投資信託
• 公社債投資信託

株式投資信託とは、株式を中心に構成された金融商品です。

公社債投資信託とは、株式を一切含まない、債券等の短期金融商品を中心に構成された金融商品です。

構成が異なることで、リスクとリターンが異なります。

一般的に、株式投資信託はハイリスク×ハイリターン、 公社債投資信託はローコスト×ローリターンと言われています。

ただしこれらのリスク×リターンは、投資信託の2種で比較をした場合です。

資産運用全体でのリスク×リターンの対比は以下のようになり、

資産運用内での、投資信託の立ち位置はミドルリスク×ミドルリターンになります。

この表を見ると、株式と比べ債権に投資することはローリスクということがわかります。

ではなぜ、 債権に投資することはリスクが低いのでしょうか？

債権は借金と同様で、国や企業が金利と返済期日を定めて、返済を条件に投資家からお金を集めているからです。

つまり、債権は元本+金利が確定している点がローリスクと言われる理由となります。

一方で、株式は企業が成長（期待）を条件に投資家からお金を集めているからです。

つまり、債券と異なり返済を条件としていない＝元本が保証されていない点が、株式は債権に比べリスクが高いと言われる理由となります。

投資信託の運用方法

ローリスク×ハイリターンで運用したいのが理想ですが、資産運用の世界では基本にはリスクとリターンは比例します。

なので、リスクを少しでも軽減をしつつ、少しでも大きいリターンを目指す必要があります。

リスクを軽減しながら資産運用を行う方法として、分散投資が効果的と言われています。

分散投資は、主に以下の3つの分散をさせることです。

• 資産の分散
• 投資先の分散
• 時間の分散

資産の分散

資産の分散とは、資産を貯金だけではなく、株・債権・投資信託・金等に分散して資産の保有割合を分割することです。

投資先の分散

投資先の分散とは、特定の国や企業だけに投資するのではなく、複数の国や企業に投資をすることです。

時間の分散

時間の分散とは、資金を一括で投資するのではなく、例えば月ごと等投資タイミングをずらすことです。

効果的な運用方法

前述の通り投資信託は、複数の株式や債券をまとめて購入することができるので、資産の分散と投資先の分散が可能となります。

併せて、ドルコスト平均法という手法を行うことで、時間の分散が可能となります。

定期的に定額を投資するということは、株価が安い時に株を多く買い付け、株価が高い時には少なく買い付けるということになります。

つまり、購入金額を平準化することで価格変動のリスクを抑えることができます。

リターンについて、長期的に投資するということは、例えば米国系の投資信託の場合は過去のデータ上では株価が上昇し続けているため、購入時よりも大きなリターンを期待できると言えます。

また、長期運用に加えて分配金の再投資を行うことで、複利効果による大きなリターンも期待できます。

まとめ

この記事では投資信託の基礎知識について解説しました。

知らない単語がたくさん出ますが、少しでも理解していただければ幸いです。